中国LED市场芯片的发展分析

中国LED市场芯片的发展分析 截止2013年年底,中国大陆MOCVD总数量已经达到1,163台,其中台湾地区芯片厂商在国内设立相关基地MOCVD总数量为135台。截止目前还没有国际企业在中国大陆设立LED外延产能,因此没有机台安装。  为什么谈芯片先从MOCVD机台谈起呢?在LEDinside长期观察中,MOCVD机台数量始终是影响到芯片供给的主要变量,大家可以通过比较发现,2011年机台安装量大,到2012年芯片的供给过剩特别严重,到2013年装机的数量是近4年低,所以到2014年相对来说出现了一个供不应求的局面。那么到2015年芯片的供给状况其实可以透过2014年的机台安装量做出一个预判。  当然也有另外的因素会影响供给,比如说稼动率,机台效率等等,但是MOCVD机台数量还是一个关键的因素。举例来说近很多外延企业可以通过AlN过渡层的方法来压缩外延生长的时间,提升产出效率,但是这个技术进步大家都可以去模仿,模仿之后产出效率会同比增加。  先采用这项技术者可以暂时,但是在时间上并不会拉开很久的距离,很多厂商可以透过后发优势来习得。获得技术的渠道也有很多,比如说熟练工程师的流动,相关供应商的培训等等。后看起来机台多的还是收益大,也只有机台数量这个变量,不是短时间内可以快速改变的。  从目前的机台保有量来看,三安经过多轮大手笔的扩产,整体产能形成优势,居于中国大陆的位置,而且仍有计划在厦门再扩产200台。德豪润达目前产能达到92台,总机台保有量排全行业第二位,未来是否扩张产能则视乎ETi倒装芯片的市场推广情况。  居于第三位的是华灿光电,华灿虽然公司整体规模不大,但是在LED芯片行业有着相当长时间的积累,而IPO之后更是获得大量资源,并得到苏州政府的扶持,持续的增加产能,目前机台保有量已经达到71台。而华灿的长期目标则是大中华区第三的芯片厂商。预计后续还会有分批增加产能的动作。  2013中国LED芯片产值成长17  LEDinside统计了近年来中国主要LED芯片厂的销售数据,2013年,虽然下游市场景气度有大幅好转,但是这种需求的紧张并没有有效传导到处于上游的芯片行业。  中国本土LED芯片厂商芯片总产值为62亿元人民币,同比增长17,但是价格的快速下降,导致产值增速远远不及产量的增速。特别是在显示屏芯片领域,价格延续2012年快速下降的势头,拉低芯片市场的均价。华灿光电、士兰明芯等偏向显示屏用芯片的企业业绩均表现一般。  由于2013年景气度好转,封装厂从2Q开始的大规模扩产,这部分封装产能在2014年1Q集中释放,使得芯片供需结构明显改变,价格下滑的趋势减缓,部分芯片厂商甚至酝酿涨价。  不过因为2013年芯片厂商扩产相对保守,因此2014年存量产能释放并不多,因此2014全年整体产值并不宜乐观,预计YOY达到19,略好于2013年的17.  如果观察中国主要芯片企业的芯片营收,则更加明显呈现出三安光电一家独大的情况,三安光电芯片营收达到26亿人民币,超过了紧随其后7家厂商的总和。三安与其他芯片厂商的距离实际上是越拉越大,规模经济的效果愈发明显。  中国芯片市场CR4达到61  当然这并不足以说明三安在中国市场的地位,因为中国LED芯片市场是开放性的市场,仍然大量从中国台湾地区进口。LEDinside用另一种统计口径来衡量中国LED芯片行业的市场结构。  LEDinside用中国企业的芯片销售收入减去出口加上进口来计算中国LED芯片市场规模,根据LEDinside的统计,2013年中国LED芯片市场的规模达到90亿人民币。  而在这样一个市场上,LEDinside发现两强竞争的格局非常明显,三安光电和晶元光电成为这个市场的两大寡头,合计占有51的市场份额。而CR4(ConcentrationRate4)高达到61.  2013年整体市场规模增速(16)比中国厂商的销售收入增速慢(17)显示出LED芯片国产率在不断提升。  2013年替换进口芯片快的领域为照明用芯片,以三安光电、同方光电、华磊光电和德豪润达等厂商为代表的企业,白光的市场份额有较大的提升。反观台湾厂商,除了晶电以外,其他厂商在大陆的市场份额不断缩减。